Financial Distress, Profitability, Capital Intensity and Tax Avoidance
Abstract
This study aims to investigate the effect of financial distress, profitability, and capital intensity on tax avoidance using a quantitative approach with secondary data. The data were collected through purposive sampling of companies listed in the LQ45 ranking on the Indonesia Stock Exchange over a period of three years from 2019 to 2021. The results indicate that financial distress, as measured by Z-score, has a positive effect on tax avoidance, while profitability and capital intensity have a negative effect on tax avoidance, as measured by Cash Effective Tax Rate (CETR). This research contributes to the body of knowledge in the field of taxation, specifically in the area of tax avoidance.
References
Altman, E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis And The Prediction Of Corporate Bankruptcy. XXIII.
Ari, T. T. F., & Sudjawoto, E. (2021). Pengaruh Financial Distress dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Administrasi Dan Bisnis, 15(22), 82–88.
Ariyani, P., Lestari, S., Pratomo, D., & Asalam, A. G. (2019). Pengaruh Koneksi Politik dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 11(1), 41–53.
Aryatama, M. I., & Raharja, S. (2021). The Effect of Capital Intensity , Corporate Social Responsibility , and Profitability on Tax Avoidance. Diponegoro Journal of Accounting, 10(4), 1–11.
Devi, Y., Saefurrohman, G. U., Rosilawati, W., Utamie, Z. R., & Nurhayati, N. (2022). Analisis Penyebab Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Dalam Laporan Keuangan Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2019. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 22(2), 622. https://doi.org/10.29040/jap.v22i2.3920
Djolafo, S. (2022). The Effect of Profitability , Leverage , Corporate Social Responsibility and Executive Character on Tax Avoidance on Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 2016-2020. Economics, Business, Accounting & Society Review, 1(2016), 1–8.
Dwiyanti, I. A. I., & Jati, I. ketu. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 27(3), 2293–2321. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i03.p24
Fadhila, N., & Andayani, S. (2022). Pengaruh Financial Distress , Profitabilitas , dan Leverage terhadap Tax Avoidance. Owner, 6(4), 3489–3500. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1211
Firmansyah, A., & Ardiansyah, R. (2021). Bagaimana Praktik Manajemen Laba Dan Penghindaran Pajak Sebelum Dan Setelah Pandemi Covid19 Di Indonesia? Bina Ekonomi, 24(2), 31–51. https://doi.org/10.26593/be.v24i1.5075.87-106
Indradi, D., & Sumantri, I. I. (2020). Analisis Penghindaran Pajak Dengan Pendekatan Financial Distress dan Profitabilitas Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Tahun 2013-2017. Journal Of Applied Managerial Accounting, 4(2), 262–276.
Jensen, & Meckling. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. North-Holland Publishing Company, 305–360.
Karla, K., Marpaung, R., Saragih, O. L., Tobing, N. B., & Malau, Y. N. (2020). Pengaruh CR, NPM, DAR, dan ITO terhadap Return Saham pada Perusahaan Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI. Owner (Riset Dan Jurnal Akuntansi), 4(2), 450. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.275
Kementerian Keuangan. (2021). APBN Kita.
Kurubah, N., & Adi, S. W. (2022). Pengaruh Financial Distress , Corporate Social Responsibility , Thin Capitalization , dan Perusahaan Multinasional Terhadap Tax Avoidance. SENAKOTA - Seminar Nasional Ekonomi Dan Akuntansi, 1(1), 152–166.
Kusuma, A. S., & Maryono. (2022). Faktor-faktor yang Berpengaruh Terhadap Agresivitas Pajak. Owner, 6(2), 1888–1898. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.743 Faktor
Lukito, D. P., & Sandra, A. (2021). PENGARUH CAPITAL INTENSITY , PROFITABILITAS , DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP TAX AVOIDANCE. Jurnal Akuntansi, 10(2), 114–125. https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.803
Maharani, P. S., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2021). Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Capital Intensity dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 31(6), 1481–1493. https://doi.org/10.24843/EJA.2021.v31.i06.p10
Mayndarto, E. C. (2022). Pengaruh Profitabilitas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Owner, 6(1), 426–442. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.590
Meilia, P., & Adnan. (2017). Pengaruh Financial Distress, Karakteristik Eksekutif, dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 2(4), 84–92.
Muzakki, M. R. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, 4(3), 1–8.
Ningsih, I. A. M. W., & Noviari, N. (2021). Financial Distress, Sales Growth, Profitabilitas dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 32(1), 3542. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i01.p17
Prasetyo, W. F., & Arif, A. (2022). Pengaruh Profitabilitas , Corporate Social Responsibility , Leverage , Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 375–390. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.1436
Putri, C. A. (2021). Ngakalin Pajak, Sri Mulyani: Banyak Perusahaan Ngaku Rugi! Cnbncindonesia.Com. https://www.cnbcindonesia.com/news/20210628145339-4-256506/ngakalin-pajak-sri-mulyani-banyak-perusahaan-ngaku-rugi
Rogate, O. R., & Sofie. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance , Capital Intensity Ratio , Leverage , Dan Financial Distress Terhadap Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Tambang Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2013-2017. Jurnal Akuntansi Trisakti, 5(2), 253–268. https://doi.org/10.25105/jat.v5i2.4848
Rudangga, I. G. N. G., & Sudiarta, G. M. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1433–1440. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i3.2465
Sihombing, D. S., & Sudjiman, L. S. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Ekonomis Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 15(1b), 33–49.
Siregar, R. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Bei. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 5(2), 2460–0585.
Suandy, E. (2017). Perencanaan Pajak (6th Ed). Salemba Empat.
Subagiastra, K., Arizona, I. P. E., & Mahaputra, I. N. K. A. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga, Dan Good Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(2), 167–193. https://doi.org/10.23887/jia.v1i2.9994
Sudibyo, H. H. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Bisnis, 2(1), 78–85. https://doi.org/10.56127/jaman.v2i1.211
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Penerbit Alfabeta.
Yohanes, & Sherly, F. (2022). Pengaruh Profitability , Leverage , Audit Quality , Dan Faktor Lainnya. E-Jurnal Akuntansi Tsm, 2(2), 543–558.
Ari, T. T. F., & Sudjawoto, E. (2021). Pengaruh Financial Distress dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Administrasi Dan Bisnis, 15(22), 82–88.
Ariyani, P., Lestari, S., Pratomo, D., & Asalam, A. G. (2019). Pengaruh Koneksi Politik dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 11(1), 41–53.
Aryatama, M. I., & Raharja, S. (2021). The Effect of Capital Intensity , Corporate Social Responsibility , and Profitability on Tax Avoidance. Diponegoro Journal of Accounting, 10(4), 1–11.
Devi, Y., Saefurrohman, G. U., Rosilawati, W., Utamie, Z. R., & Nurhayati, N. (2022). Analisis Penyebab Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Dalam Laporan Keuangan Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2019. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 22(2), 622. https://doi.org/10.29040/jap.v22i2.3920
Djolafo, S. (2022). The Effect of Profitability , Leverage , Corporate Social Responsibility and Executive Character on Tax Avoidance on Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 2016-2020. Economics, Business, Accounting & Society Review, 1(2016), 1–8.
Dwiyanti, I. A. I., & Jati, I. ketu. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 27(3), 2293–2321. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i03.p24
Fadhila, N., & Andayani, S. (2022). Pengaruh Financial Distress , Profitabilitas , dan Leverage terhadap Tax Avoidance. Owner, 6(4), 3489–3500. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1211
Firmansyah, A., & Ardiansyah, R. (2021). Bagaimana Praktik Manajemen Laba Dan Penghindaran Pajak Sebelum Dan Setelah Pandemi Covid19 Di Indonesia? Bina Ekonomi, 24(2), 31–51. https://doi.org/10.26593/be.v24i1.5075.87-106
Indradi, D., & Sumantri, I. I. (2020). Analisis Penghindaran Pajak Dengan Pendekatan Financial Distress dan Profitabilitas Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi di BEI Tahun 2013-2017. Journal Of Applied Managerial Accounting, 4(2), 262–276.
Jensen, & Meckling. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. North-Holland Publishing Company, 305–360.
Karla, K., Marpaung, R., Saragih, O. L., Tobing, N. B., & Malau, Y. N. (2020). Pengaruh CR, NPM, DAR, dan ITO terhadap Return Saham pada Perusahaan Barang Konsumsi yang Terdaftar di BEI. Owner (Riset Dan Jurnal Akuntansi), 4(2), 450. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.275
Kementerian Keuangan. (2021). APBN Kita.
Kurubah, N., & Adi, S. W. (2022). Pengaruh Financial Distress , Corporate Social Responsibility , Thin Capitalization , dan Perusahaan Multinasional Terhadap Tax Avoidance. SENAKOTA - Seminar Nasional Ekonomi Dan Akuntansi, 1(1), 152–166.
Kusuma, A. S., & Maryono. (2022). Faktor-faktor yang Berpengaruh Terhadap Agresivitas Pajak. Owner, 6(2), 1888–1898. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.743 Faktor
Lukito, D. P., & Sandra, A. (2021). PENGARUH CAPITAL INTENSITY , PROFITABILITAS , DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP TAX AVOIDANCE. Jurnal Akuntansi, 10(2), 114–125. https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.803
Maharani, P. S., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2021). Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Capital Intensity dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 31(6), 1481–1493. https://doi.org/10.24843/EJA.2021.v31.i06.p10
Mayndarto, E. C. (2022). Pengaruh Profitabilitas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Otomotif Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Owner, 6(1), 426–442. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.590
Meilia, P., & Adnan. (2017). Pengaruh Financial Distress, Karakteristik Eksekutif, dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 2(4), 84–92.
Muzakki, M. R. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, 4(3), 1–8.
Ningsih, I. A. M. W., & Noviari, N. (2021). Financial Distress, Sales Growth, Profitabilitas dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 32(1), 3542. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i01.p17
Prasetyo, W. F., & Arif, A. (2022). Pengaruh Profitabilitas , Corporate Social Responsibility , Leverage , Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 375–390. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.1436
Putri, C. A. (2021). Ngakalin Pajak, Sri Mulyani: Banyak Perusahaan Ngaku Rugi! Cnbncindonesia.Com. https://www.cnbcindonesia.com/news/20210628145339-4-256506/ngakalin-pajak-sri-mulyani-banyak-perusahaan-ngaku-rugi
Rogate, O. R., & Sofie. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance , Capital Intensity Ratio , Leverage , Dan Financial Distress Terhadap Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Tambang Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2013-2017. Jurnal Akuntansi Trisakti, 5(2), 253–268. https://doi.org/10.25105/jat.v5i2.4848
Rudangga, I. G. N. G., & Sudiarta, G. M. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1433–1440. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i3.2465
Sihombing, D. S., & Sudjiman, L. S. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Ekonomis Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 15(1b), 33–49.
Siregar, R. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Bei. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 5(2), 2460–0585.
Suandy, E. (2017). Perencanaan Pajak (6th Ed). Salemba Empat.
Subagiastra, K., Arizona, I. P. E., & Mahaputra, I. N. K. A. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga, Dan Good Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(2), 167–193. https://doi.org/10.23887/jia.v1i2.9994
Sudibyo, H. H. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen Bisnis, 2(1), 78–85. https://doi.org/10.56127/jaman.v2i1.211
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Penerbit Alfabeta.
Yohanes, & Sherly, F. (2022). Pengaruh Profitability , Leverage , Audit Quality , Dan Faktor Lainnya. E-Jurnal Akuntansi Tsm, 2(2), 543–558.
Published
2023-06-03
How to Cite
MATITAPUTTY, Jean Stevany; RAMADHAN, Raihan Gilang.
Financial Distress, Profitability, Capital Intensity and Tax Avoidance.
SAR (Soedirman Accounting Review) : Journal of Accounting and Business, [S.l.], v. 8, n. 1, p. 32-42, june 2023.
ISSN 2598-0718.
Available at: <https://jos.unsoed.ac.id/index.php/sar/article/view/8246>. Date accessed: 19 mar. 2025.
doi: https://doi.org/10.32424/1.sar.2023.8.1.8246.
Section
Articles
.jpg)
